分级b基金达到多少下折?分级基金a类和b类的区别是什么?

来源: 元宇宙2023-04-13 08:50:30
  

分级B下折是什么意思?

分级B下折是指通过下折分级B的份额,以扩大分级B的单位净值,以保障分级A的本金安全。分级基金一般会设置一个阈值,待分级B净值下跌至该值的时候便会进行下折。

首先我们要知道分级基金为什么要下折。分级B的杠杆其实是来源于A的资金,这其中的资金量是比较固定的,所以如果B的净值下跌了,杠杆就会变大了,这时候会增加A本金的风险,因此需要下折。

那么分级基金是怎么下折的呢?多数分级基金都约定在分级B的净值下跌至0.25的时候便进行下折,下折时,分级B的价格由低于0.25元(假设即为0.25元)调整至1元,其份额则对应折算为原先的四分之一,同时分级A也对应折算为分级B原先的四分之一。而另外的四分之三份额则折算为母基金,以红利的形式派发到投资者账户。

分级b下折风险有哪些?

在基金T日已经触发下折后,即使b份额在T+1折算基准日为涨停,也不能停止下折。由于这一天交易可以继续,目前市场披露中没有标记,使得很多“不知道真相的人”误买了这种“末日B”,一天就可能损失40%以上。

以煤炭B为例,在折算基准日(7月9日)仍然可以交易。当日,成交最高价为0.665元,成交最低价为0.551元。当日b份额净值0.323元,溢价区间170.59%~205.88%。虽然b份额净值当日有所反弹,但转股仍将继续。

假设投资者在同一天买入1万只分级b份额,价格区间为(0.551元,0.665元),成本为(5510元,6650元)。折算后b份额持有人的资产市值为3230元。考虑到复盘第一天支付的保费涨停,实际市值为3553元,最终损失率为55.08%~87.17%

临近折算阀值时,为何分级B有很高的溢价?

一方面,由于分级B为场内交易份额,有跌停板限制,分级b每天的最大跌幅在10%左右;另一方面,当市场继续下跌时,b份额净值继续萎缩,净值杠杆继续放大,从而加速b份额净值的下跌,每天可能下跌20%左右。所以分级b溢价不断上涨,这个时候买入,你就要承担巨大的溢价风险。

对于预期的或者已经触发下折的分级b基金,投资者应该怎么做?

对于有望引发下折的分级B基金,我们建议卖出,卖不出去就买A合并赎回。如果风险承受能力特别高,可以反弹;对于已经触发下折的分级B,必须卖出,即使当日上涨也不能买入,以避免b份额当期溢价带来的巨大损失。

分级基金a类和b类的区别

【1】从风险的角度分析:当基金发生损失时首先由B类基金承担,如果B类完全损失,才会损失到A类。所以A类基金的风险比B类基金低。

【2】从收益的角度分析:A类基金偏向固定收益,通常存在约定收益率,比较适合风险承受能力较低的投资者;而B类基金则定位于那些期望通过融资增加其投资资本额,获得超额收益能承担有较高风险的投资者,所以B类基金收益比A类基金高。

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责任编辑:sdnew003

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