可转债受上市银行青睐 预计后续银行资本补充需求仍较旺盛

近期，可转债遭到上市银行喜爱。今年以来，已经有多家上市银行纷繁经过发行可转债弥补本钱。

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多位业内人士和专家在承受汹涌新闻采访时表明，关于银行来说，可转债融本钱钱相对较低，且转股成功后可直接弥补中心一级本钱，这是可转债受“热捧”的首要原因之一。

此外，银行中心一级本钱弥补也面临着必定压力。招商证券首席银行业分析师廖志明此前就对汹涌新闻表明，银行弥补中心一级本钱首要经过定增、配股还有便是可转债。现在银行中心一级本钱的弥补压力是比较大的，特别是国内体系重要性银行的附加本钱的方针落地。

承受汹涌新闻采访的专家以为，在宽信誉推进下，估计后续银行多元化弥补本钱需求仍较为旺盛。

重银转债将在4月14日在上交所上市买卖

4月12日，重庆银行(601963.SH)发布的《揭露发行A股可转化公司债券上市公告书》显现，经监管组织核准，重庆银行向社会揭露发行130亿元A股可转化公司债券，并将于2022年4月14日起在上海证券买卖所上市买卖，债券简称“重银转债”，债券代码“113056”。

重银转债债券期限为发行之日起六年，即自2022年3月23日至2028年3月22日(如遇节假日，向后顺延)。债券利率方面，重庆银行本次发行可转债票面利率详细为第一年0.20%、第二年0.40%、第三年1.00%、第四年1.70%、第五年2.50%、第六年3.50%。

征集资金用处方面，重庆银行表明，本次发行可转债征集的资金，扣除发行费用后将悉数用于支撑重庆银行未来各项事务健康开展，在可转债转股后依照相关监管要求用于弥补重庆银行中心一级本钱。

依据公告，重庆银行本次发行可转债的初始转股价格为11.28元/股，不低于征集说明书公告之日前二十个买卖日该行A股股票买卖均价(若在该二十个买卖日内发生过因除权、除息引起股价调整的景象，则对调整前买卖日的买卖价按经过相应除权、除息调整后的价格核算)和前一个买卖日该行A股股票买卖均价，以及最近一期经审计的每股净资产和股票面值。到2022年4月12日收盘，重庆银行的A股股价为8.89元/股。

年内多家上市银行方案经过可转债弥补中心一级本钱

汹涌新闻观察到，今年以来，上市银行纷繁经过可转债来弥补银行中心一级本钱。1月14日，兴业银行(601166.SH)发行的兴业转债正式在上海证券买卖所挂牌买卖，发行规划为500亿元。因为兴业转债上市首日并没有破发，反而出现了10%以上的涨幅，出乎了不少人的意外，而且以“巨无霸“的体量制作了日内挨近300亿元的买卖额，兴业转债一度还登上微博热搜。

3月30日，成都银行(601838.SH)发布《揭露发行A股可转化公司债券上市公告书》显现，80亿元可转化公司债券将于4月6日起在上海证券买卖所挂牌买卖，债券简称“成银转债”，债券代码“113055.SH”。成都银行表明，本次发行可转债征集的资金，扣除发行费用后将悉数用于支撑本行未来各项事务开展，在可转债持有人转股后依照相关监管要求用于弥补本行中心一级本钱。

3月28日，齐鲁银行(601665.SH)发布公告称，揭露发行A股可转债获证监会受理。而在3月18日，齐鲁银行的公告显现，近来，齐鲁银行收到《山东银保监局关于齐鲁银行揭露发行A股可转化公司债券的批复》(鲁银保监复〔2022〕131号)，赞同公司揭露发行不超越80亿元的A股可转化公司债券，在转股后依照相关监管要求计入中心一级本钱。

可转债为何受商业银行喜爱？

今年以来，可转债遭到上市银行的喜爱。从出资视点看，银行可转债有何优势？东方金诚研讨开展部技能总监曹源源在承受汹涌新闻采访时表明，因为银行转债发行人资质较好、转债发行规划大，且转债具有债底保护性强、正股估值低位反弹空间较大等特征，在新年后转债商场大幅震动调整的行情下，银行转债能够较好满意危险偏好较低、资金规划较大的组织装备需求。

光大银行金融商场部微观研讨员周茂华在承受汹涌新闻采访时则表明，今年以来，可转债遭到上市银行喜爱首要原因有三方面：一是，部分银行本钱仍存在必定压力，宽信誉环境实体信贷需求推进部分银行弥补本钱；二是，金融管理部门鼓舞银行多渠道弥补本钱，增强抗危险才能，增强信贷投进才能；三是，年头以来央行保持流动性合理富余，有助于下降银行融本钱钱。

银行可转债的装备价值怎么？曹源源表明，成银转债自4月6日上市至今，转债价格已上涨至124.24元，转股溢价率仅11.99%，表现出必定装备价值。重庆银行作为西部首家“A+H”上市城商行，近年来活跃融入成渝区域双城经济圈建造，2021年营收增加11.05%，归母净利润46.6亿元，同比增加5.4%，从基本面看，重银转债具有较好的装备价值。不过，假如未参加重银转债的打新，考虑到转债在上市初期遍及出现冲高回落的走势特征，主张在重银转债上市初期冲高回调后再择机装备。

周茂华进一步表明，从趋势看，因为部分银行弥补本钱压力，宽信誉推进，估计后续银行多元化弥补本钱需求仍较为旺盛。

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